米ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁は、連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定委員会で2番目に高い地位にあるが、10月の利上げ観測を否定した。ウィリアムズ総裁は「緊急性はない」と述べた。
先週、市場では10月の利上げ確率が70％に達していた。本日時点では50％を下回っている。これはビットコインや暗号資産市場全体にどのような影響を与えるのか。
9月の利上げ後、FRBは様子見が可能
FRBは9月16日に政策金利を0.25ポイント引き上げた。これにより住宅ローンから事業融資まで、幅広い借り入れコストが上昇した。
ウィリアムズ総裁は、金利決定をする米連邦公開市場委員会（FOMC）の副議長。バッファロー大学で講演した。
「9月の会合で実施した政策対応により緊急性はなく、追加情報を収集する時間がある」とウィリアムズ総裁は述べた。
同氏は3.7％というインフレ率を「間違いなく高すぎる」と表現した。一方で「年内後半にもう1回の利上げが適切になる可能性がある」と指摘した。年内に残されたFRB会合は10月28日と12月9日である。
市場もこの発言を受け敏感に反応した。先物価格から確率を算出するCME FedWatchによると、10月の利上げ確率は現在ほぼ五分五分まで低下。数週間前は70％を大きく上回っていた。
FRB理事は追加利上げの必要性に言及
FRBのマイケル・バー理事はデトロイト経済クラブで講演し、より慎重姿勢を示した。バー理事は、食品やエネルギーを除いたFRBの重視するインフレ指標、コアPCEに注目している。
過去20カ月で、この指標が2％水準に達したのは2カ月のみと指摘した。
「私の基本シナリオでは、インフレを目標水準まで速やかに引き下げるため、さらなる政策調整が必要となる可能性が高い」とバー理事は語った。
同氏は、半導体価格を押し上げるAI（生成AI）関連投資の拡大もインフレ圧力の一因と述べた。
ビットコインに安心感はまだない理由
金利上昇は、現金や債券の利回りを高める。これによりビットコインといったリスク資産から資金が流出しやすくなる。
利上げが先送りされれば、リスク資産にとって一定の猶予となる。ただし、ウィリアムズ総裁もバー理事も年内の追加利上げを否定していない。ウィリアムズ総裁は「年内後半」とし、バー理事も追加利上げの必要性を強調した。
ビットコインはこれまで堅調を維持してきた。BeInCryptoは、機関投資家の買い戻しを受けて利上げ後に13％上昇したと報道した。一方きょうは過去24時間で0.2％の上昇にとどまった。
次の注目材料は水曜日発表の8月PCEインフレ統計である。今週の主要なカタリストの一つだ。数値が強ければ、10月利上げ確率は再び月曜日に記録した70％水準へと戻る可能性もある。
